Французский вариант объяснений причин кризиса "для чайников"

Мадам Жинетт владеет привокзальным буфетом в Бертинкуре (Па-де-Кале). Для увеличения объемов продаж она решает открыть кредиты своим верным клиентам. Все они - алкоголики, большинство долгое время без работы. Начав отпускать в кредит, мадам Жинетт наблюдает увеличивающуюся посещаемость и, более того, она может теперь приподнять ценник на кальвадос и "красное".

Молодой и динамичный директор местного банковского филиала, предполагая что долги прогрессирующей кафешке являются возмещаемыми активами (actifs recouvrables), начинает кредитовать мадам Жинетт, имеющей долги пьяниц в качестве гарантий.

В головном офисе банка трейдеры дальновидно переводят эти активы в CDO, CMO, SICAV, SAMU, OVNI, SOS, МЧС, МВД, КГБ и другие финансовые аббревиатуры, которых никто не может понять.

Эти инструменты затем выводятся на биржи Нью-Йорка, Лондона, Франкфурта и Парижа и т.д. в операциях с производными инструментами, гарантии которых совершенно неизвестны (только мы знаем, что это гарантии пьниц мадам Жинетт). Эти "производные" (деривативы) торгуются затем в течении нескольких лет по всему миру, увеличивая свою "надежность".

Все это длилось до того дня, как однажды алкоголики обнаружили, что в кармане нет и сантима, чтобы заплатить буфетчице.

Буфет мадам Жинетт объявил о банкротстве.

И весь мир оказался в заднице.

Источник: внутрифирменная рассылка от директора

Комментарии

Изображение пользователя st.

Суть

Суть именно такова. В каждом из нынешних схлопнувшихся "инструментов" есть толика "алкоголиков" из Па-де-Кале.

Суть кризиса

Суть именно такова

С тем, что вынесено на обсуждение... проблема невозвращённых кредитов, как начальное проявление глобального кризиса, можно согласиться. Нельзя согласиться с тем, что это суть самого кризиса. Существо кризиса лежит в другой плоскости. Попробую пояснить на своих моделях... Финансы решают проблему перераспределения ресурсов (от денежных до материальных, или, если смотреть в исторической ретроспективе, то наоборот, от материальных до денежных). Данный кризис начал формироваться очень давно, еще... в средние века, когда начало процветать ростовщичество (которое христианство, кстати, признавало греховным занятием, и даже преследовало за него). Дело в том, что ростовщичество отрывало деньги от их материального содержания, формируя обменные операции вида деньги — деньги', а не только видов: товар — деньги — товар, деньги — товар — деньги'. Это отвлекло часть денег из реальных секторов экономики, и они стали вращаться только в финансовой сфере. Следующим фактором стало появление биржевого (спекулятивного) капитала, когда предприятия были оценены в акциях. Акции могли свободно вращаться (покупаться и продаваться) на фондовых биржах. Финансовая оценка предприятий (капитализация) оказалась оторванной от реальных основных фондов предприятий. В результате реальная стоимость основных фондов могла значительно отличаться от рыночной стоимости предприятия (что и является сутью спекуляций).
Наконец, завершающим фактором, стали бреттен-вудские (Bretton Woods, курорт в штате Нью-Хэмпшир, США) соглашения, когда стоимость доллара была оторвана от золота. Собственно, стоимость любой валюты должна быть адекватной стоимостям основных фондов и продуктов, а не только золота. Но отрыв от золота позволил расширить набор финансовых инструментов... за счет разного рода спекулятивных механизмов. Кредиты стали одним из наиболее широко распространенных таких инструментов.
Результатом развития такой финансовой системы стал мощный отток денег из реальных секторов. Для примера, европейские автопроизводители имеют примерно 80% финансового капитала и только 20% составляет промышленный капитал. Западная финансовая система фактически перестала обслуживать реальную экономику, что привело к стагнации (застою) в экономике (промышленности и торговле), при этом «денежное выражение» роста западных экономик было положительным, что создавало иллюзию благополучия... Теперь эта глобальная финансовая пирамида рушится, при этом процесс разрушения происходит по наихудшему из возможных сценариев. Западные державы стремятся не изменить финансовую систему, а сохранить существовавшее статус кво. Такая позиция приведет к тому, что разрушение будет наиболее масштабным, с очень тяжелыми последствиями.

Изображение пользователя st.

Да

не суть, а базовый механизм в максимально простой метафоре. Я неточно выразился.

Метафора хороша

Метафора вполне хороша. Мой комментарий о сути кризиса сводился к тому, что этот кризис постоянно пытаются упростить, якобы через пол-года все придёт в норму... Не придёт.

Изображение пользователя st.

Есть тенденция

Есть тенденция возврата к кейнсинской модели. А это, в свою очередь, несомненно даст новый толчок развития кибернетики.

Хуже воровства

"Кейнсинианская модель" (по имени амер. экономиста Джона Мейнарда Кейнса) подразумевает переход к оплачиваемым госзаказам, которые могут оживить экономику, сократить безработицу и пр. Проблема не только в том, что теория Кейнса имеет множество ошибок (недоказанных допущений), но и в том, что западным странам, и особенно США, трудно обеспечить оплату госзаказов. Свободных денег они почти не имеют - сами являются заложниками собственной финансовой системы.
Вполне успешно теория Кейнса была применена Гитлером, который за счёт увеличения военных заказов обеспечил занятость населения. Правда, оплачивать военные заказы Гитлера пришлось... всей Европе.
Что же касается связи кибернетики с кейнсинианством, то тут все очень просто. Дело в том, что кейнсинианство предлагает очень простую модель экономического регулирования: начинается экономический спад - растут гос. заказы, увеличивается занятость и платёжные возможности населения, и, наоборот, процветает экономика - гос. заказы снижаются... По мнению Д. Кейнса, это позволяет регулировать состояние экономики. Такая модель легко реализуется системой с обратной связью (почти как паровой котёл, где при перегреве снижается подача топлива, понижается нагрев, снижается нагрев - снижается давление...). Видите, как все просто... Правда, это та простота, которая хуже воровства.

Изображение пользователя Alexey_Donskoy.

А куда придёт?

А куда придёт? (простите за вполне "коммерческий интерес") ;)

Вот, в высказываниях аналитиков есть фразы о том, что из-за финансового кризиса начался переток финансов из биржевого сектора в "сектор реальной экономики". Достаточно ли такой "оздоровительной" тенденции?

... куда Макар телят не гонял...

Пока никакого перетока финансов нет. Происходит сброс акций, в том числе, предприятий реальной экономики. Имеет место весьма опасная тенденция... подорожание доллара. Это прямое следствие процесса сброса акций, большинство из которых номинировано в валюте США. Что вынуждает США проводить доп. эмиссии (это не считая доп. эмиссий связанной с прямым вливанием в экономику порядка 0,5 трлн. долларов). При этом покупательная способность доллара США стремительно снижается, что неминуемо приведет к высокой инфляции. В свою очередь, инфляция тесно связана с уровнем социальной напряжённости, вымыванию товаров и пр.
Другой негативный фактор, который свидетельствует о возрастании неблагополучия в секторе реальной экономики, это уровень занятости населения (или безработицы). Уровень занятости в промышленности снижается, и темпы снижения тоже увеличиваются. И снова, рост безработицы приводит к росту социальных конфликтов.
Переток финансов в реальные сектора затруднён ещё и по той причине, что нарастает рецессия, что означает и спад объёмов промышленного производства. Как пример, у Airbus и Boeing и раньше возникали проблемы с заказами на самолёты, но сейчас банки отказываются кредитовать длительные и крупные сделки потенциальных покупателей. Как следствие, объем заказов существенно сократился, что может поставить на грань выживания не только эти фирмы, но и огромную сеть их поставщиков. Таких примеров много в разных отраслях реальной экономики. Серьёзно озабочены спадом промышленного производства Китай, Индия, Бразилия. В этих странах огромные внутренние рынки, но... низкая покупательная способность населения. Это ситуация не столь опасна, как ситуация в Европе и США, но все же и им тоже придётся нелегко. Безработица коснётся и их тоже... да, и нас.
С другой стороны, кризис - это шанс для тех национальных экономик, которые наименее интегрированы в мировую экономику, наименее зависят от мировых финансов и поставок.

Изображение пользователя Alexey_Donskoy.

Там пусто...

Дык, там пусто, по этой ссылке... только короткий заголовок и ссылка на "французскую" заметку, а "российского довеска нету...

Изображение пользователя Alexey_Donskoy.

Издеваешься?

Совсем буржуи зажрались, видео им...
Сытый, как говорится, ...

Вечные ценности

Ответ на этот вопрос не так прост... А какие цели ставит перед собой "простой человек"? Выжить? Чего-то добиться? Стать полезным? От ответов на эти вопросы зависит и ответ на вопрос "что делать?". Кризис захлопнет традиционные пути и откроет новые, поэтому желательно, дабы "простой человек" жил с широко открытыми глазами, пытался наблюдать и понимать суть происходящих процессов. Тогда "простому человеку" будет проще сориентироваться в происходящем, выбрать наиболее оптимальный путь к достижению своих целей.
Из того, что Вы перечислили, точно не надо... покупать евро (обрушится, обесценится); соль и спички можно запасти (не испортятся, по крайней мере); покупать акции не советую, хотя это все же лучше евро, да, и в цене падают (но сама система акционирования, должна (и возможно будет) пересмотрена, поэтому вложения в акции тоже могут пропасть).
Но Вы отметили интересную особенность экономических кризисов... средства и свои способности/возможности некуда вкладывать, все сокращается и обесценивается (предприятия, недвижимость, золото, нефть...). Так было в США в 30-е годы прошлого века, то же происходит и сейчас. Если хотите моего совета... то вкладывайте в людей... любовь, дружбу, участие, расположение, в общем... свою душу. Это вечная ценность, которая не девальвирует. Да, и наша поддержка понадобится очень многим. Ну, а тот, кто будет вкладывать силы в сохранение и преумножение капитала, на свою душу... думаю, Вы понимаете... Так что Вам решать. "Дорога вверх и дорога вниз - одна и та же дорога" (Гераклит).