Добавить комментарий

Суть кризиса

Суть именно такова

С тем, что вынесено на обсуждение... проблема невозвращённых кредитов, как начальное проявление глобального кризиса, можно согласиться. Нельзя согласиться с тем, что это суть самого кризиса. Существо кризиса лежит в другой плоскости. Попробую пояснить на своих моделях... Финансы решают проблему перераспределения ресурсов (от денежных до материальных, или, если смотреть в исторической ретроспективе, то наоборот, от материальных до денежных). Данный кризис начал формироваться очень давно, еще... в средние века, когда начало процветать ростовщичество (которое христианство, кстати, признавало греховным занятием, и даже преследовало за него). Дело в том, что ростовщичество отрывало деньги от их материального содержания, формируя обменные операции вида деньги — деньги', а не только видов: товар — деньги — товар, деньги — товар — деньги'. Это отвлекло часть денег из реальных секторов экономики, и они стали вращаться только в финансовой сфере. Следующим фактором стало появление биржевого (спекулятивного) капитала, когда предприятия были оценены в акциях. Акции могли свободно вращаться (покупаться и продаваться) на фондовых биржах. Финансовая оценка предприятий (капитализация) оказалась оторванной от реальных основных фондов предприятий. В результате реальная стоимость основных фондов могла значительно отличаться от рыночной стоимости предприятия (что и является сутью спекуляций).
Наконец, завершающим фактором, стали бреттен-вудские (Bretton Woods, курорт в штате Нью-Хэмпшир, США) соглашения, когда стоимость доллара была оторвана от золота. Собственно, стоимость любой валюты должна быть адекватной стоимостям основных фондов и продуктов, а не только золота. Но отрыв от золота позволил расширить набор финансовых инструментов... за счет разного рода спекулятивных механизмов. Кредиты стали одним из наиболее широко распространенных таких инструментов.
Результатом развития такой финансовой системы стал мощный отток денег из реальных секторов. Для примера, европейские автопроизводители имеют примерно 80% финансового капитала и только 20% составляет промышленный капитал. Западная финансовая система фактически перестала обслуживать реальную экономику, что привело к стагнации (застою) в экономике (промышленности и торговле), при этом «денежное выражение» роста западных экономик было положительным, что создавало иллюзию благополучия... Теперь эта глобальная финансовая пирамида рушится, при этом процесс разрушения происходит по наихудшему из возможных сценариев. Западные державы стремятся не изменить финансовую систему, а сохранить существовавшее статус кво. Такая позиция приведет к тому, что разрушение будет наиболее масштабным, с очень тяжелыми последствиями.